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신한MAN글로벌하이일드 (일반형, 월배당형)

2024.06.17 공유

지금은 고수익 채권에 투자할 시기! 신한MAN글로벌하이일드[채권-재간접형]

하이일드가 뭐예요? '하이일드'는 높은 이자수익을 추구할 수 있어요. 신용등급이 높을 수록 아전하고 신용등급이 낮을수록 이자수익이 높아지죠.

그래서, 하이일드 채권에 투자는 높은 이자수익 추구도 중요하지만 리스크 관리가 매우 중요해요. 신한MAN글로벌하이일드 펀드는 고수익을 추구하는 채권에서 초과수익 달성을 위해 리스크 관리에도 만전을 기하고 있어요.

초과수익 추구를 달성하기 위한 운용 전략1. 시장에서 소외된 하이일드 채권에서 투자기회를 찾습니다. 상위 50개 발행자가 지수 구성비의 26% 이상 차지  글로벌 하이일드 인덱스 구성(시장가치 대비 크레딧 발행량%) 대형 발행자 소형 발행자 ※ 출처 : Man Group. ICE BofAML Global. 2023.07.30 기준. 당 피투자펀드의 공식 벤치마크는 ICE BofAML Global High Yield Index이며, 더 자세한 정보는 펀드의 집합투자규약과 투자설명서를 참고하십시오.  대형 발행자는 벤치마크의 대부분을 구성함에도 기대수익률이 낮고 펀더멘탈 매력도가 낮습니다. 그래서 시장의 무관심으로 매력적인 가격을 형성하고 있는 하이일드 채권을 선호합니다.

초과수익 달성을 위한 운용전략2.  주식에 투자하듯, 개별채권을  분석하여 매력적인 가격에 투자하기 위해 노력합니다.  피투자펀드 및 참조지수 현황 Man GLG High Yield Opportunities 종목수 : 228 유효 듀레이션 : 2.49년  ICE BofA Global High Yield Index 종목수 : 3,201 유효 듀레이션 : 3.1년 ※ BM : ICE BofA Global High Yield Index ※ 자료 : 2024.04.30 기준 다양한 분석 방법을 통해 채권을 분석하여 비교적 기대수익률이 높은 종목군에 투자하고 있어요.

개별채권 리서치 통해 초과 수익을 추구한 사례 리서치 투자 종목 사례 1. 스페인 건설회사 -기업 구조재편을 통한 가격 상승 2. 영국 에너지회사A-지속적인 모니터링을 통한 저평가 기회 포착 3. 영국 에너지회사B -신용분석을 통한 투자기회 창출  ※ Man GLG High Yield 리서치 투자 종목 예시

스페인 건설회사 1. 기업 구조재편을 통한 가격 상승 ∙ 남미지역 내 공공인프라 건설을 중심으로 프로젝트를 수주하였으나, 공공부문 침체로 민간부문으로 사업전환 - 민간부문 확대로 2019년초 운전자본이 빠르게 소진  - 유럽의 건설업 파산 스캔들로 채권가격 폭락 ∙ 경쟁사 대비 보수적인 운영지침과 투명한 회계시스템, 성공적인 자본투자 트랙 레코드를 보유  - 일시적인 자금 이슈를 해소할 수 있는 방안을 마련한다면, 채권가격하락은 저평가 기회라고 판단  ∙ 중국의 A등급 경쟁사가 해당 기업의 지분을 인수함과 동시에 기존채권을 회복된 가격에 매수결정

영국에너지회사A 2. 지속적인 모니터링을 통한 저평가 기획 포착 ∙ 석유∙ 가스E&P 기업으로 효율적인 생산과정, 낮은 레버리지비율, 견고한 현금흐름 등을 감안하여 Watch List로 선별 ∙ 2019년 Chevron의 영국 북해(North Sea) 지역자산매입을 위해 시니어채권 발행을 진행. 당펀드에서 채권 일부 매수 ∙ 2020년 3 ~ 4월 코로나로 인해 자산가격이 폭락하던 시점 해당 기업의 비중 적극 확대 실행

영국에너지회사B 3. 신용 분석을 통한 기회 포착 ∙ 영국에 본사를 둔 석유/가스 E&P기업으로 2020년초 실적부진으로 전환사채 가격 하락 ∙ 운용역은 전환사채 2021년도 만기시 액면가 수준에서 전액 상환 가능할 것으로 판단   - 당펀드에서2020년초전환사채편입    - 이후 해당기업은 우간다에 있는 자산 매도를 통해 유동성 개선 및 현금흐름 확보  ∙ $1.8bn 상당의 채권 리파이낸싱에 성공하며 당펀드는 액면가 이상으로 투자금 회수

리스크 관리를 위한 주요 전략1. 리스크 관리를 위해 신용등급에 편향되지 않는 포트폴리오를 구성합니다.  신용등급현황 AA : 펀드 1%, BM 0% A : 펀드 -1%, BM 0% BBB : 펀드 10%, BM 11% BB : 펀드 31%, BM 58% B : 펀드 37%, BM 23% CCC : 펀드 14%, BM 8% CC : 펀드 3%, BM 0% C : 펀드 0%, BM 0% NR : 펀드 4%, BM 0% ※ 출처: Man Group database, 2024.04.30  ※ MAN GLG High Yield Opportunities I H USD  ※ BM : ICE BofA Global High Yield Index 고수익 추구를 위해 하이일드 채권에 중심으로 투자하되, 특정 등급에 편향되지 않게 분산투자합니다.

리스크 관리를 위한 주요 전략2. 오랜 운용노하우와 전사적 위험 통제시스템을 활용합니다.  MAN 하이일드 펀드 부도율 현황 MAN 하이일드 펀드 평균 보유 종목 수 2020년 124, 2021년 160, 2022년 204, 2023년 225 MAN 하이일드 펀드 부도 종목 수 2020년 0, 2021년 0, 2022년 0, 2023년 0 MAN 하이일드 펀드 부도율 2020년 0.0%, 2021년 0.0%, 2022년 0.0%, 2023년 0.0% 매니저의 적극적인 위험관리와 전사적인 위험 통제를 통해 평균 부도율 대비 낮은 부도율로 관리가 되고 있습니다.

고수익을 추구하는 신한MAN글로벌하이일드 펀드는 글로벌 운용사인 MAN Group의 운용 노하우를 활용하고 있어요.  200년 역사의 영국자산운용사이며, 글로벌 네트워크를 보유한 Man Group 런던거래소에 상장된 상장사  운용자산 USD 161.2 Bil  (약 KRW 208조원) 주1 주1) Man Group, 2023.11.30 기준 / 2023.11.30 USDKRW환율적용  신한MAN글로벌하이일드는  Man GLG High Yield Opportunities 펀드에 투자하는 재간접형 펀드에요.

월배당이 필요하다면, 신한MAN글로벌하이일드월배당 펀드로 투자하세요. 피투자펀드(MAN자산운용)의 분배율은 매월 변동되며, 신한MAN글로벌하이일드월배당증권투자신탁(H)[채권-재간접형]는 매월 피투자펀드의 분배율을 기반으로 편입비, 자본손익, 환율, 유동성 등을 감안하여 매월 분배금을 산정하여 지급합니다.

펀드개요 펀드명 : 신한MAN글로벌하이일드증권투자신탁(H)[채권-재간접형] 펀드유형 : 투자신탁, 증권형[채권-재간접형], 개방형, 추가형, 종류형 펀드위험등급 : 2등급(높은 위험) 매입 기준일 : 17시 이전 : 제 3 영업일 기준가격 적용  / 17시 이후 : 제 4 영업일 기준가격 적용 환매 기준일 : 17시 이전 : 제 4 영업일 기준가격으로 제 8 영업일에 지급 / 17시 이후 : 제 5 영업일 기준가격으로 제 9 영업일에 지급  클래스 A1 가입자격 : 제한없음 선취판매수수료(납입금액기준) : 0.80% 이내 환매수수료 : 없음 보수(연,%) 집합투자업자 : 0.300 판매회사 : 0.600 신탁업자 : 0.030 일반 사무관리 : 0.020 총보수 : 0.950 합성 총보수비용(피투자집합기구 보수포함) : 1.550  클래스 A-e 가입자격 : 온라인 선취판매수수료(납입금액기준) : 0.40% 이내 환매수수료 : 없음 보수(연,%) 집합투자업자 : 0.300 판매회사 : 0.300 신탁업자 : 0.030 일반 사무관리 : 0.020 총보수 : 0.650 합성 총보수비용(피투자집합기구 보수포함) : 1.250  클래스 C1 가입자격 : 제한없음 선취판매수수료(납입금액기준) : 없음 환매수수료 : 없음 보수(연,%) 집합투자업자 : 0.300 판매회사 : 1.000 신탁업자 : 0.030 일반 사무관리 : 0.020 총보수 : 1.350 합성 총보수비용(피투자집합기구 보수포함) : 1.950  클래스 C-e 가입자격 : 온라인 선취판매수수료(납입금액기준) : 없음 환매수수료 : 없음 보수(연,%) 집합투자업자 : 0.300 판매회사 : 0.500 신탁업자 : 0.030 일반 사무관리 : 0.020 총보수 : 0.850 합성 총보수비용(피투자집합기구 보수포함) : 1.450  클래스 C-p 가입자격 : 오프라인 개인연금 선취판매수수료(납입금액기준) : 없음 환매수수료 : 없음 보수(연,%) 집합투자업자 : 0.300 판매회사 : 0.690 신탁업자 : 0.030 일반 사무관리 : 0.020 총보수 : 1.040 합성 총보수비용(피투자집합기구 보수포함) : 1.640  클래스 C-pe 가입자격 : 온라인 개인연금 선취판매수수료(납입금액기준) : 없음 환매수수료 : 없음 보수(연,%) 집합투자업자 : 0.300 판매회사 : 0.345 신탁업자 : 0.030 일반 사무관리 : 0.020 총보수 : 0.695 합성 총보수비용(피투자집합기구 보수포함) : 1.295  클래스 C-r 가입자격 : 오프라인 퇴직연금 선취판매수수료(납입금액기준) : 없음 환매수수료 : 없음 보수(연,%) 집합투자업자 : 0.300 판매회사 : 0.490 신탁업자 : 0.030 일반 사무관리 : 0.020 총보수 : 0.840 합성 총보수비용(피투자집합기구 보수포함) : 1.440  클래스 C-re 가입자격 : 온라인 퇴직연금 선취판매수수료(납입금액기준) : 없음 환매수수료 : 없음 보수(연,%) 집합투자업자 : 0.300 판매회사 : 0.245 신탁업자 : 0.030 일반 사무관리 : 0.020 총보수 : 0.595 합성 총보수비용(피투자집합기구 보수포함) : 1.195

펀드개요 펀드명 : 신한MAN글로벌하이일드 월배당증권투자신탁(H)[채권-재간접형] 펀드유형 : 투자신탁, 증권형[채권-재간접형], 개방형, 추가형, 종류형 펀드위험등급 : 2등급(높은 위험) 월 배당금 지급 월 분배금 : 피투자집합투자기구의 분배금 및 경제상황, 유동성 등을 감안하여 집합투자업자가 분배하기로 정한 금액 - 분배기준일 : 최초설정일 익월부터 매월 20일(단, 해당일이 영업일이 아닌 경우에는 익영업일), -환매기준일: 분배금 기준일로부터 6영업일 분배금 지급, 매입 기준일 : 17시 이전 : 제 3 영업일 기준가격 적용  / 17시 이후 : 제 4 영업일 기준가격 적용 환매 기준일 : 17시 이전 : 제 4 영업일 기준가격으로 제 8 영업일에 지급 / 17시 이후 : 제 5 영업일 기준가격으로 제 9 영업일에 지급  클래스 A1 가입자격 : 제한없음 선취판매수수료(납입금액기준) : 0.80% 이내 환매수수료 : 없음 보수(연,%) 집합투자업자 : 0.300 판매회사 : 0.600 신탁업자 : 0.030 일반 사무관리 : 0.020 총보수 : 0.950 합성 총보수비용(피투자집합기구 보수포함) : 1.550  클래스 A-e 가입자격 : 온라인 선취판매수수료(납입금액기준) : 0.40% 이내 환매수수료 : 없음 보수(연,%) 집합투자업자 : 0.300 판매회사 : 0.300 신탁업자 : 0.030 일반 사무관리 : 0.020 총보수 : 0.650 합성 총보수비용(피투자집합기구 보수포함) : 1.250  클래스 C1 가입자격 : 제한없음 선취판매수수료(납입금액기준) : 없음 환매수수료 : 없음 보수(연,%) 집합투자업자 : 0.300 판매회사 : 1.000 신탁업자 : 0.030 일반 사무관리 : 0.020 총보수 : 1.350 합성 총보수비용(피투자집합기구 보수포함) : 1.950  클래스 C-e 가입자격 : 온라인 선취판매수수료(납입금액기준) : 없음 환매수수료 : 없음 보수(연,%) 집합투자업자 : 0.300 판매회사 : 0.500 신탁업자 : 0.030 일반 사무관리 : 0.020 총보수 : 0.850 합성 총보수비용(피투자집합기구 보수포함) : 1.450  클래스 C-p 가입자격 : 오프라인 개인연금 선취판매수수료(납입금액기준) : 없음 환매수수료 : 없음 보수(연,%) 집합투자업자 : 0.300 판매회사 : 0.690 신탁업자 : 0.030 일반 사무관리 : 0.020 총보수 : 1.040 합성 총보수비용(피투자집합기구 보수포함) : 1.640  클래스 C-pe 가입자격 : 온라인 개인연금 선취판매수수료(납입금액기준) : 없음 환매수수료 : 없음 보수(연,%) 집합투자업자 : 0.300 판매회사 : 0.345 신탁업자 : 0.030 일반 사무관리 : 0.020 총보수 : 0.695 합성 총보수비용(피투자집합기구 보수포함) : 1.295  클래스 C-r 가입자격 : 오프라인 퇴직연금 선취판매수수료(납입금액기준) : 없음 환매수수료 : 없음 보수(연,%) 집합투자업자 : 0.300 판매회사 : 0.490 신탁업자 : 0.030 일반 사무관리 : 0.020 총보수 : 0.840 합성 총보수비용(피투자집합기구 보수포함) : 1.440  클래스 C-re 가입자격 : 온라인 퇴직연금 선취판매수수료(납입금액기준) : 없음 환매수수료 : 없음 보수(연,%) 집합투자업자 : 0.300 판매회사 : 0.245 신탁업자 : 0.030 일반 사무관리 : 0.020 총보수 : 0.595 합성 총보수비용(피투자집합기구 보수포함) : 1.195

지금은 고수익을 추구하는 채권에 투자할 시기! 신한MAN글로벌하이일드 증권투자신탁(H)[채권-재간접형] 투자 유의사항 ※본 자료 중 운용계획 및 전략 등은 시장상황 및 가격변동 등에 따라 변동될 수 있습니다. ※본 자료는 당사의 승인없이 불법적으로 복제 또는 유통될 수 없습니다. ※본 상품은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다. ※금융투자상품 <집합투자증권>은 <자산가격변동>, <환율변동>, <신용등급 하락> 등에 따라 투자 원금의 손실 (0~100%)이 발생할 수 있으며, 그 손실은 투자자에게 귀속됩니다. ※투자자는 금융투자상품 <집합투자증권>에 대하여 (금융상품판매업자)로부터 충분한 설명을 받을 권리가 있으며, 투자전 (간이)투자설명서 및 집합투자규약을 반드시 읽어보시기 바랍니다. ※금융상품판매업자는 이 금융투자상품에 관하여 충분히 설명할 의무가 있으며, 투자자는 투자에 앞서 그러한 설명을 충분히 들으시기 바랍니다. ※집합투자재산은 자본시장법에 의하여 신탁업장게 안전하게 보관, 관리되고 있습니다. ※외화자산의 경우 환율변동 위험을 헤지할 계획이나(UH형 및 USD형 제외), 환율변동에 따라 손실이 발생할 수 있습니다. ※투자 대상국가의 시장, 정치 및 경제상황 등에 따른 위험으로 자산가치의 발생할 수 있습니다. ※보수 및 수수료 외 증권거래비용 등이 추가로 발생할 수 있습니다.  ※한국금융투자협회 심사필 제2024-02484호(2024.06.13~2025.06.12)

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